年轻人购房贷款比例最高

数据显示，今年前三季度新增人民币贷款11.16万亿元，同比多增9980亿元。尤为值得注意的是，在这新增的超11万亿人民币贷款中，居民部门扛起来“半边天”，而这主要与房贷相关。

尽管今年以来全国多地出台组合拳调控楼市，银行对热点调控城市的房贷投放把关更严，但从全国范围看，今年前三季度新增居民中长期贷款（主要就是个人按揭住房贷款）的规模依旧相当可观。数据显示，前三季度居民中长期贷款新增4.2万亿元，与上年同期持平，而9月新增居民中长期贷款4786亿元，也与前几个月水平相似。

“9月居民中长期贷款保持高增长，与地产销售下滑趋势相悖，可能是因为银行放贷额度收紧，放款周期拉长，导致前期积压沉淀延迟发放有关。”联讯证券分析师李奇霖称。

更为重要的是，今年以来不仅居民中长期贷款投放规模与去年同期相当，居民短期贷款更是出现暴增，而这些贷款因为有部分违规用于购房，也在近期备受监管关注。

数据显示，尽管7月以来，多地监管部门要求辖内银行严查居民消费贷流向和合规性，不少银行也收紧了消费贷的发放，但9月以消费贷为代表的居民短期贷款仍增加2537亿元，同比多增1822亿元，环比增加372亿元。

今年前三季度，居民短期贷款总计新增1.53万亿元，是去年同期的近3倍，占全部新增贷款的比重从去年同期的5%提高到目前的14%左右。

“银行发放的个人消费贷单笔规模一般不超过100万元，普遍是三五十万，这部分资金对于在一线城市购房来说可能杯水车薪，但对在三四线城市来说，有时就够凑上首付。”合肥一国有大行零售条线人士对券商中国记者称。

至于究竟有多少消费贷款违规流入房地产，不少研报预估这一数字大约在3000-4000亿左右。某房地产研究院发布的《全国居民短期消费贷款流入楼市现象研究》报告显示，按照社会零售额同比走势估算，3月以来新增异常短期消费贷款金额约3700亿元，估计其中至少有3000亿元流向楼市，约占新增短期消费贷款总额30%。

另据德意志银行近日发布的内部报告预估，中国三成新增消费贷流向房地产市场。该报告称，近期中国短期消费贷款同比增长35%，占贷款净增额的10%，消费需求的增长带动消费贷款增长的比重约为三分之二，而剩余三分之一（约4000亿元）则进入了房地产市场。

居民部门强劲贷款增势的背后是杠杆率的快速攀升。国家金融与发展实验室（NIFD）发布的最新数据显示，居民部门杠杆率依然延续上升趋势，从一季度的 46.1%上升到二季度的 47.4%，上升了1.3个百分点，整个上半年上升了2.6个百分点。居民部门在全部实体经济中加杠杆的速度依然较快。

平安证券首席经济学家张明近日就呼吁，应警惕居民杠杆率的过快上升。他表示，从负债与收入之比的视角来看，中国居民部门加杠杆的空间已经不大。中国居民杠杆率的分布存在严重的分布失衡，那些一二线城市中被迫以各种形式举债购房的中产阶级年轻人，很可能是中国社会中杠杆率最高的群体，他们的金融脆弱性也是最强的。

银监会方面近日也表示，消费金融是银行业务的一个重点，但应防止居民杠杆的过快上升，美国次贷危机很重要的教训，就是金融机构对没有偿还能力的人过度发放贷款，中国要防范这种倾向，不能助长泡沫。业内普遍认为，随着监管持续严查收紧消费贷，未来新增居民短期贷款会大概率回落。